一個事業是否能夠成功，最大關鍵在于是否存在扎實的經營計劃。
經營目標詳細列舉事業的經營宗旨和目標，規劃許多不同階段的經營重點。如果嘗試向外募集資金，經營計劃是必要項目，即使不需倚賴外部資金，經營計劃也絕對有助于事業發展。很少新進交易者愿意花工夫擬定經營計劃。編寫經營計劃是一項大工程，需要花費很多時間，所以，我了解少數交易者為什么愿意這么做的理由。可是， 如果你愿意付出代價，一定會有收獲的 。編寫交易經營計劃，就像是銷售共同基金所需要的公開說明書一樣。不論哪個領域的經營計劃，基本內容都非常類似。換言之，你必須透過這些內容說服別人投資。所以，編寫經營計劃的過程，將幫助你了解相關活動涉及的成本與種種因素，有助于你認真看待交易活動。你將發現，不切實際報酬目標是多么難以達到。也會發現，金融交易所涉及的風險，以及所需要的資本。你必須清楚說明你的點子、參數，以及從事交易的潛能何在，還有因此而可能發生的各種問題。這一切有助于你評估真正的風險，目標設定也會務實一些。你可以盤算經營交易事業所需要的資本，以及維持日常生活與緊急需要的費用。透過這些評估，將發現銀行賬戶內的 1 萬美元根本不足以應付交易需要。至于交易計劃的實際內容，本書稍后會詳細討論，目前只列舉一些例子。
交易計劃需要考慮的一些重要項目：
1 ．交易風格、策略與系統。 2 ．時間架構。 3 ．相關成本。
4 ．資金管理計劃。 5 ．潛在獲利。 6 ．風險。
7 ．影響操作績效的內部與外部因素。 8 ．你為什么自認為可以成功。
一位倒霉交易者的真實故事
交易者對于本身或市場可能出現的行為，看法可能不太務實。關于這點，我想告訴各位一個例子。某位客戶告訴我，他的朋友打算從事金融交易。因此開了一個 4 000 美元的賬戶，原本打算從事選擇權交易。支票經過交換之后，我打電話告訴他，賬戶已經可以進行交易了。這段期間內，他經常收看 CNBC 的股票行情報道，話題當然都脫離不了納斯達克的大多頭行情 ( 當時正處在 2000 年 3 月的峰位，價格波動非常劇烈 ) 。行情稍微回檔之后，他一直詢問有關納斯達克迷你合約的問題，最后決定進場買進 i 口合約。我嘗試阻止他，我告訴他，剛開始從事交易，最好不要挑選行情波動最劇烈的市場，萬一判斷錯誤，損失很快就超過 1 000 美元。他根本不管，他認為納斯達克屬于最強勁的多頭市場，漲勢會繼續向上發展，尤其是在短暫回檔之后進場，絕時錯不了。他把止損設定在 1 000 美元位置，但不認為止損可能被觸及。大約經過 1 小時之后，我打電話給他，告知他的部位已經損失 800 美元，想知道他有什么打算。就在電話還沒有掛斷之前，行情持續下滑，損失也繼續擴大，但他相信股價必定會反彈，所以要我取消原先設定的止損，并且堅持買進第 2 口合約。結果，股價大約反彈了 2 秒鐘，然后又繼續下滑。我第 2 次打電話給他時，部位損失已經超過 2 000 美元，于是他決定認賠出場。接著，行情大幅反彈。他非常生氣，股價大漲日他競然只能在場外觀望。他告訴我，他要匯進更多資金，而且要買進 z 口合約。在他真的這么做之后，股價又筆直下跌，這次的損失更慘重。看著賬戶凈值跌破 1 000 美元，他嚇呆了，第一次征求我的意見。我建議他趕快認賠，但他完全不能接受。最后，我被迫處理他的部位。整個過程結束之后，他幾乎已經破產，而這只不過是第一天的交易罷了。他顯然沒有嚴肅看待可能發生的狀況，因此付出代價。他從來沒有做必要的準備工作，對于市場風險沒有清楚的概念，所做的事情已經超出自己能力范圍之外。隔天，他結束交易賬戶，從此再也沒有從事交易。 |
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