如果你決心成為最好的交易者，就必須追蹤自己的進度。關于這點，記錄交易日志是最好的辦法之一。

　　交易日志可以幫助你評估操作績效，突出交易過程的特殊形態，來反映合理與不合理的行為。經過一段時間的分析之后，你可以看出哪些東西有用，哪些沒用，也能觀察自己比較擅長哪種市場。總之，交易日志可以提供非常珍貴的信息。交易日志只是記錄與交易相關事項的筆記而已，把你所進行的交易都記錄下來，包括動機與最后的結果在內。內容不需要太詳細，但每位交易者都應該記錄，即使是經驗豐富的交易者也是如此。人們的記憶經常會有選擇性，記憶實際狀況的最好辦法，就是把它們都記錄下來。由于每筆交易都必須記錄，確實有些煩人，但對你絕對有幫助，尤其是那些交易過度頻繁的人，因為你必須記錄自己的每筆交易，就沒有時間進行交易。另外，這也 有助于培養每位成功交易者都必須具備的條件：紀律規范。

　　機構法人有所謂董事、經理的編制，也有交易軟件；所以，每筆交易都會受到監督。機構交易者的一舉一動都會受到評估，所以能夠隨時改正錯誤。舉例來說，每個星期我都會收到一份打印報表，顯示我這周的操作情況。這份報表的數據是每半小時統計一次，顯示的內容很多，包括：獲利與虧損部位的持有時間、交易勝率、每筆交易的平均盈虧，以及個別股票的操作情況。我發現，每天開盤最初半小時的表現最差，所以應該大量減少這段時間內的操作量。另外，虧損部位的持有時間太長，某些個股的操作不能賺錢，交易頻率過高，這些都是我必須特別留意的間題。為了縮短虧損部位的持有時間，我開始在草紙表上登記部位進場時間，如果 45 分鐘之后該部位仍然沒有結束，而且繼續處于虧損狀態，就強迫自己立即出場。至于長處，我發現下午時段的操作績效最理想，特別是那些走勢沉悶的傳統股票，例如：吉列、可口可樂、高露潔等。這些股票的交易勝率明顯較高，即使發生虧損，程度也較輕微。如果沒有這些信息，很難發覺自己的長處，很可能會繼續交易一些自己較不擅長的個股。

　　對于那些無法通過經理或電腦程式進行監督的交易者，交易日志是最好的辦法。你可以由其中查詢各種信息，分析自己的交易形態，嘗試分辨長處與短處。你也可以因此找到自己最擅長操作的市場或個股。你或許永遠不能在星期五賺錢，也可能最不擅長操作消息面的股票。如果你了解這一切，就可以慢慢刪除一些“麻煩”，只操作勝算最高的市場或個股。

　　交易日志的記錄項目

　　買賣對象 這部分很單純：只要記錄你所買進或賣出的股票或商品。我利用“ + " 或“ ( ”號來分別表示買進或放空。我希望知道自己比較擅長做多或放空，以及哪個方向的交易頻率較高。某些人會喜好單邊市場，另一些人的交易可能有 90 ％屬于做多，甚至在下降趨勢中也是如此。了解這方面的個人喜好，應該有助于交易。

　　進行交易的時間 某些人在每天的特定時間內，操作績效特別理想。某些人的操作在午飯時特別糟；另一些人特別喜歡早上，但最后一小時的情況就很糟。這都是交易日志能夠透露的東西。就我個人來說，下午優于早上；收盤前半小時的情況，優于開盤后半小時；表現最佳的時段介于上午 11 時到下午 2 時之間，因為我對于這個時段內的趨勢與反轉特別敏感。了解這些特點之后，我知道何時應該加碼、何時應該稍微縮手。翻閱交易日志，可以協助你判斷自己最適合交易的時段，讓你運用這方面的優勢。

　　交易動機 交易動機可能是交易日志記載的最重要內容之一 。 對于所進行的每筆交易，如果都能把進場理由清楚寫下來，一段時間之后，交易技巧必定會顯著提升。 “覺得無聊”或“我之所以買進 IBM 是因為它在 20 分鐘內上漲 3 美元，我不想錯過剩余的漲勢”，這都不是合理的交易動機。如果某人把這些理由記錄在日志上，而且覺得很滿意，恐怕還有一段很長的路要走。 很多交易背后并沒有明顯動機；如果你必須解釋每筆交易的進場理由，應該可以避免一些無謂的交易。 如果進場理由是：“我買 IBM ，是因為道瓊斯指數的表現很強勁，雖然指數目前稍微拉回，但走勢仍然很穩定；另外， IBM 由高點回擋 75 美分，目前落在上升趨勢線的支撐位置，應該會恢復漲勢”，這是有效的進場理由。進行這方面的分析，應該可以讓你刪除一些勝率較低的機會，提高交易決策的素質。我也會特別注明自己究竟是追價，或是等待拉回。閱讀本書之后，各位就應該可以區別什么是合理與不合理的交易。

　　特定交易的感覺強烈程度 利用某種計分系統標示你所進行的交易，然后分析其結果。每天晚上，我都會準備第 2 天準備進行交易的 10 個市場規劃交易情節，并且根據情節發展適合交易的程度，分別標示 1 一 5 顆星， 5 顆星代表最佳機會。經過一陣兒之后，我發現 5 顆星的交易結果都很不錯， 1 顆星的交易就不怎么樣了。雖然 5 顆星的數量不如 1 一 2 顆星，但只要我耐心等待，績效原本可以更好。通過這類分析，可以了解自己最適合于哪類情節的交易機會；專門挑選自己最擅長的交易機會，顯然可以提高勝算。

　　獲利目標 設定獲利目標，可以避免錯失應有的利潤。 實際進場建立部位之前，對于可能的獲利程度應該有所了解。一旦進場之后，設定獲利目標就會有助于管理部位。 當價格到達預定目標，就應該獲利了解，或減碼。 不要因為行情看起來不錯，就懷疑先前的決策。行情當然看起來不錯，否則，根本不會達到獲利目標；獲利之后，很可能讓情緒變得激動。若是如此，情緒可能造成干擾，使你無法清楚地思考。達到獲利目標之后，最好立即獲利了結，重新評估當時的行情，如果走勢折返整理，或許可以考慮再度進場。

　　停頓 就如同獲利目標一樣， 預先設定止損也有所幫助：局限損失，讓你知道何時應該認賠出場 。關于何時認賠的問題，最好是在頭腦非常清楚時決定，不要等到虧損實際發生而情緒波動的時候。

　　賺或賠多少錢 應該隨時了解交易的平均盈虧程度，才能確定自己是否妥善掌握風險管理。把這些數據記錄下來之后，可能才會發現成功交易的平均獲利為 300 美元，而失敗交易的平均損失卻高達 900 美元。如果看到這類情況，或許表示你應該更快地認賠，獲利部位的持有時間則應該稍微拖長一些。除非看到數據，否則根本不知道問題存在，當然也就不能解決問題。利用 EXCEL 的試算表，你很容易知道成功與失敗交易的平均盈虧數據。

　　部位持有的時間 持有時間是決定交易績效的重要因素之一。虧損部位的持有時間，應該明顯短于獲利部位。 過去有一段時間里，我總是一直持有虧損部位，不斷期待行情反轉，不愿面對自己的錯誤。現在，我最多只允許虧損部位持有 45 分鐘，然后就出場。 一旦交易已經失敗，就必須承認，立即認賠出場。 很多人剛好抱著相反的原則；獲利部位立即了結，虧損部位則拖拖拉拉。讓我重新強調一次：除非記錄下來，否則你根本不知道部位的持有時間多長。

　　系統交易者 如果你采用某種交易系統，務必記錄你違背信號進行交易的資料，可以讓你了解自己是否比系統高明，或者將來最好不要嘗試臨時修改系統。

　　交易決策 關于你所做的交易決策，盡量把結果記錄下來。可以弄清一些重要問題，例如：虧損部位的認賠速度是否夠快？成功交易的持有時間是否太長？是否太快出場？是否確實遵守交易規則？是否等待行情折返？不斷記錄正確與錯誤的交易決策，有助于糾正錯誤行為。只有清楚地看到錯誤，才容易改正。舉例來說，如果你經常看到“獲利部位出場太早”的記錄，就會想辦法解決這個問題，反之，如果沒有寫下來，很可能根本不會發現這已經造成問題。

　　重新溫習交易日志

　　如果有哪種行業需要不斷進行在職訓練，金融交易可能就是其中之一。記錄交易日志就像上課抄筆記一樣，兩者都能夠提供幫助，但前提是你必須經常翻閱。只是單純的記錄沒有用，你必須仔細閱讀，分析自己的長處與短處。只有當你開始檢討自己的交易績效，才算踏入交易的真正門檻。 每天回家途中，我都會檢討當天的交易，希望知道自己在失敗交易中做錯了什么，在成功交易中做對了什么。所謂的失敗或成功，分別不在于賺賠的金額。虧損交易能夠立即認賠，就是成功的交易。不會每筆交易都很順利，虧損交易越早認賠越好。我事后最重視的部位，往往是那些我做了傻事的部位。 我會捶胸頓足，因為它們往往都是不該有的行為。當技術指標已經顯示反轉而我繼續持有部位，因此而返回不少利潤，顯然這也是我不愿重蹈覆轍的錯誤。重新檢討這些交易時，我會 思考當時究竟為什么采取那種錯誤的行動，下次準備如何對應。市場當時是否透露某種值得我注意的信息？

　　除了檢討錯誤之外，我也會因為某些精明的反應而拍拍自己的背。舉例來說，上個星期一的午餐時間，我還損失 3 000 美元（所謂精明，不是指這部分而言），我發現當天進行的每筆交易似乎都非常不順手。于是結束所有的部位，到外面散散步，讓自己的頭腦恢復清醒。回到辦公室之后，我發現自己能夠更客觀的判斷行情。接下來的幾筆交易，扳回 2 500 美元。結果，當天只是小賠 500 美元而已，我認為這是相當成功的一天。這個經驗會提醒我， 每當碰到交易非常不順手的時候，不妨放棄所有的部位，稍作休息。